Sinopsis

Si ha leído alguno de mis artículos en JD Supra, sabrá que me gradué de la Academia Militar de los Estados Unidos ("West Point") y que me especialice en Español Latino Americano y Portugués. Tal vez no sepa el motivo por el cual me especialice en español y portugués. Aquí está la respuesta. West Point es la escuela de ingeniería más antigua de la nación. De alguna manera, nunca recibí ese memorándum de que iba a tener que tomar "una avalancha" de clases de matemáticas e ingeniería con mis habilidades matemáticas promedio. Fue el comienzo de la batalla de cuatro años con el decano. El español latino americano y el portugués fueron los antídotos y el equilibrio agradable en mi lucha de cuatro años con las clases de ingeniería.

Creo que el artista musical brasileño más importantes de todos los tiempos sin ningún argumento es Antonio Carlos Jobim (también conocido como Tom Jobim), el inventor de Bossa Nova. Su canción "Samba de Una Sola Nota" ha sido interpretada por músicos del mundo entero, desde Frank Sinatra hasta Black Eyed Peas. Mi favorita es la versión de Sergio Mendes y Brazil 66, cantada por Lani Hall, quien no hablaba portugués pero cantaba maravillosamente en portugués y español.

Este artículo relacionará los beneficios del uso de fideicomisos estadounidenses para ciertas inversiones entrantes. Fideicomisos de EE. UU., considerados fideicomisos extranjeros con fines fiscales, es una nota. El uso del seguro de vida de colocación privada *(“PPLI”) y las anualidades diferidas variables de colocación privada *(“PPVA”)* son la segunda nota. Cuando PPLI y PPVA son propiedad del fideicomiso, generan un tratamiento fiscal favorable para las inversiones que producen Ingresos Efectivamente Conectados *("ECI")* a un comercio o negocio estadounidense. Del mismo modo, la compra de bienes inmuebles en los EE.UU. está sujeta a la retención de Ley de Inversiones Extranjeras sobre Bienes Inmuebles *(FIRPTA). La combinación de PPLI o PPVA que sea propiedad del fideicomiso con la propiedad de bienes inmuebles que también sean propiedad de un fideicomiso, es una solución fiscal para los Extranjeros No-Residentes *("NRA") que invierten dentro de los Estados Unidos.

Los Papeles de Panamá

La otra cosa que quizás no sepa de mí es que crecí en la Zona del Canal de Panamá. Mi familia vivió en la Zona del Canal durante unos veinticinco años. En mi juventud, noté que Panamá tenía una cantidad extremadamente grande de bancos para un país tan pequeño, pero nunca imaginé que todos, desde dictadores latinoamericanos hasta europeos ricos, estaban escondiendo dinero en Panamá.

En marzo de 2016, el bufete de abogados panameño de Mossack Fonseca sufrió una filtración en su base de datos que resultó en la liberación no autorizada de 11.5 millones de archivos de corporaciones fantasmas y refugios fiscales utilizados por los ricos y famosos. El primer ministro de Islandia renunció a su cargo como consecuencia de este acontecimiento. David Cameron, el ex primer ministro de Gran Bretaña, tuvo que explicar sobre el uso de su familia de una estructura panameña. Sin embargo, siempre ha sido un misterio cómo es que los funcionarios del gobierno que ganan el equivalente de $ 50,000 por año, terminan con unos par de millones de dólares en cuentas bancarias extranjeras. Pero algo huele a podrido no solo en Dinamarca, sino también en Rusia, Brasil, Argentina, Nigeria y en cualquier otro lugar.

Las filtraciones de base de datos y la atención negativa de los medios sobre la jurisdicción extraterritorial han llevado a los clientes extranjeros involucrados en la planificación extraterritorial a revaluar su planificación actual. Este análisis demostrará el sorprendente resultado de que los clientes ya no necesitan ocultar su dinero en una cadena de corporaciones extraterritoriales diseñadas para ocultar las identidades de los accionistas. La mejor opción puede ser ocultar el dinero a la vista en los paraísos fiscales menos probables, tal como los Estados Unidos.

El enfoque reciente en la evasión fiscal comenzó al final de los 2000 y contó con la lucha de los Estados Unidos en contra de *UBS. Esto eventualmente permitió el fin de la capacidad de los bancos suizos para ocultar bienes.

En el 2016, el gobierno de los EE. UU. Celebró un acuerdo de 1.300 millones de dólares con ochenta bancos suizos lo que involucraba a 34.000 cuentas estadounidenses con hasta 48.000 millones de dólares. Alemania se estableció con 50 bancos suizos. Hay negociaciones similares entre los bancos suizos con Francia y Bélgica.

Ley de Cumplimiento de Cuenta Extranjera Global (GATCA)*

GATCA se refiere a la Ley Global de Cumplimiento de Cuentas Extranjeras. El documento fundamental de GATCA es el Convenio sobre Asistencia Administrativa Mutua en Asuntos Tributarios desarrollado en 1988 por la Organización de Cooperación, Desarrollo Económico y el Consejo de Europa. La Convención es el instrumento multilateral más completo disponible para todas las formas de cooperación fiscal en evasión y alusión fiscal. Proporciona el intercambio de información requerido, el intercambio automático de información, el intercambio espontáneo de información y los exámenes impositivos simultáneos.

El Estándar Común de Reporte *(CRS) es un estándar de información para el Intercambio Automático de Información *(AEOI) relacionado con las cuentas bancarias a nivel mundial, entre las autoridades fiscales, que se desarrolló en 2014. Su objetivo es combatir la evasión fiscal.

Todos los países del G-20, casi todos los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico *(OCDE), los principales centros financieros y un número creciente de países en desarrollo han firmado la Convención y su Protocolo modificado en el 2010. Sin embargo, Estados Unidos no se ha unido y es poco probable que se una a GATCA en el futuro. El gobierno de los Estados Unidos no puede aceptar los requisitos de presentación de informes al estilo GATCA sin la aprobación del Congreso. La opinión política es que el Congreso no quiere perjudicar a la industria bancaria de los EE.UU. al sacar dinero del extranjero y destruir la ventaja competitiva de los bancos estadounidenses. De este modo, los EE.UU. no reporta al CRS ninguna inversión de extranjeros en los Estados Unidos.

Lo único necesario para evitar informar bajo GATCA es la transferencia de los bienes del cliente a una institución financiera residente en los EE.UU. para fines de GATCA. Un fideicomiso con un fideicomisario residente de los EE.UU. pero estructurado como un fideicomiso no estadounidense para fines fiscales es la clave para resolver el problema.

La primera nota en la samba: estructuración fiscal para minimizar el dolor y el sufrimiento en los Estados Unidos para los NRAs

Si una persona de EE.UU., o una entidad de EE.UU. posee una cuenta dentro de EE.UU. no está sujeta a los reportes CRS. Sin embargo, estará sujeto a impuestos mundiales. Cuando un NRA posee una cuenta bancaria en los EE.UU., ya sea individualmente o a través de una entidad que está en los EE. UU., evitará el CRS. Si se considera que ese mismo fideicomiso no es un fideicomiso de los EE.UU. con fines fiscales de los EE.UU., solo estará sujeto a los impuestos de los EE.UU. sobre los ingresos de origen de los EE.UU.

Lo único necesario para evitar reportar bajo CRS es la transferencia de los bienes de un cliente NRA a una institución financiera localizada en los Estados Unidos. La solución es la creación de un fideicomiso que tenga un fideicomisario residente en los Estados Unidos pero que esté estructurado como un fideicomiso no estadounidense para fines fiscales de los Estados Unidos. Un fideicomiso con un administrador de los EE. UU. no tiene que cumplir con CRS.

Un fideicomiso extranjero es aquel que no cumple con las pruebas de "Tribunales" o "Control" del Artículo 7701 (a) (30) (E) del *IRC. El mejor método para evitar estos requisitos es suspender la prueba de "Control", al otorgar a una persona que no es de los EE.UU. el control sobre una decisión sustancial dentro del fideicomiso. Esto podría incluir darle al NRA el poder de revocar el fideicomiso.

Si un fideicomiso está sujeto a la ley de los EE.UU. y un NRA tiene la capacidad de tomar una o más de las siguientes decisiones, evitará el tratamiento como persona de los EE.UU. en términos fiscales:

(1) Si se puede asignar un recibo a ingresos o capital.

(2) Si se debe rescindir el fideicomiso.

(3) Ya sea para comprometer, arbitrar o abandonar los reclamos del fideicomiso.

(4) Ya sea para demandar en nombre del fideicomiso o para defender demandas contra el fideicomiso.

(5)Ya sea para eliminar, agregar o reemplazar a un administrador.

Todos los bienes del fideicomiso deben reservarse en los EE.UU., de lo contrario, el banco o la institución financiera no estadounidense tendrá sus propias obligaciones de informes de CRS.

A medida que los gobiernos extranjeros y el gobierno federal continúan girando los "tornillos", una serie de jurisdicciones nacionales se convierten en alternativas maravillosas con respecto a la privacidad y la protección de los bienes. La diferencia es que ninguna de estas opciones en la pradera, el desierto o en el corazón del país (Dakota del Sur, Nevada y Ohio) sufren del equipaje político de ninguna de las jurisdicciones extranjeras. Además, la planificación interna siempre se puede hacer dejando una "escotilla" de escape en caso de que la "situación se ponga difícil" legal o políticamente, y usted necesite regresar a un paraíso fiscal muy dañado.

Nevada tiene un estatuto de limitaciones de dos años para acreedores preexistentes y futuros. El plazo de prescripción se acorta a seis meses después del descubrimiento. La jurisdicción tampoco tiene ninguna limitación de beneficios para los acreedores de "excepción": obligaciones de cónyuge, pensión alimenticia o manutención de los hijos, incluidas las agencias gubernamentales. No se requiere declaración jurada de solvencia para la transferencia al fideicomiso. Además, la carga legal de una transferencia fraudulenta es una evidencia clara y convincente. Nevada no tiene impuestos estatales sobre los ingresos de los fideicomisos. Una confianza multigeneracional puede continuar durante 365 años. La estructura legal de los fideicomisos de Dakota del Sur, Ohio y Tennessee es de naturaleza muy similar. Pueden estar ligeramente por detrás de las mejores disposiciones de fideicomiso de paraísos fiscales, pero no por mucho, y sin óptica negativa y escándalo.

Las leyes mejoradas de impuestos y fideicomisos de EE. UU. en la última década han aumentado en gran medida la conveniencia de que las familias internacionales usen a los EE. UU. como su jurisdicción de fideicomiso. Las familias internacionales pueden minimizar los impuestos sobre la renta de los EE. UU., especialmente si la presencia de bienes estadounidenses. La derogación de la Regla de derecho común contra las perpetuidades en varios estados, permitiría que los fideicomisos familiares continúen durante siglos sin impuestos de transferencia de sucesiones y generación de saltos.

Agregar una segunda nota a la samba: uso de productos de seguros de colocación privada para minimizar impuestos sobre los ingresos de origen de EE. UU.

A. Colocación privada de seguros de vida y anualidades

Los productos de seguros de vida y anualidades reciben la mayor cantidad de ventajas fiscales en todo el mundo en comparación con otras inversiones, incluyendo los bienes raíces. Me cuesta pensar en alguna jurisdicción en todo el mundo que no brinde beneficios fiscales significativos para los seguros de vida y los productos de rentas vitalicias. A diferencia de los Estados Unidos, la mayoría de las jurisdicciones no tienen definiciones fiscales sofisticadas de seguro de vida. El problema en el mercado generalmente ha sido la falta de disponibilidad de productos sofisticados con precios institucionales que brinden opciones de inversión de arquitectura abierta personalizadas para los ultra ricos.

La mayoría de las jurisdicciones en todo el mundo prevén la acumulación libre de impuestos del valor en efectivo de la póliza; préstamos de política libre de impuestos; y un beneficio por muerte libre de impuestos. Ninguna otra categoría de inversión (incluyendo los bienes raíces) disfruta de este tratamiento fiscal preferencial. ¿Qué podría estar mal al estructurar las inversiones pasivas de una manera que reciba una exención legal del impuesto sobre la renta?

Los productos de seguros de vida de colocación privada son productos de seguros variables personalizados emitidos a inversores acreditados o compradores calificados. Estos productos generalmente son emitidos por aseguradoras de vida especializadas en estos productos. Las pólizas permiten opciones de inversión personalizadas. Estas pólizas pueden ser emitidas por aseguradores de vida nacionales o extranjeros. Los transportistas frecuentemente ofrecen ambas opciones.

El concepto aquí es tener una póliza PPLI o PPVA que se emita al administrador del fideicomiso nacional que se trata como un fideicomiso extranjero para fines fiscales. El propósito de la póliza es que el diseño cumpla con los impuestos de EE.UU. La póliza debe ser emitida por una aseguradora de vida nacional o una aseguradora de vida extraterritorial que haya hecho una elección del Articulo 953 (d) del IRC para ser tratada como contribuyente estadounidense.

Según la mayoría de los tratados fiscales de los EE.UU., el ingreso de la anualidad solo se grava en la jurisdicción extranjera cuando se remite a la jurisdicción de origen. Independientemente del estado del tratado fiscal, una anualidad diferida variable de colocación privada personalizada calificada en impuestos de EE. UU. se puede estructurar y poseer dentro de un fideicomiso de EE.UU., con el ingreso de origen de EE.UU. convertido en ingresos de anualidad exentos de impuestos para el fideicomiso y sus beneficiarios.

B. Impuestos sobre réditos de la cartera de inversiones y anualidades

El Artículo 871 del IRC establece una retención fiscal del 30 por ciento para ganancias fijas y determinables o periódicas (FADP)* a menos que un tratado tributario establezca una tasa de retención más baja. El Artículo 871 (h) del IRC proporciona una exención para los ingresos ganados por intereses de la cartera de inversiones. Los dividendos se gravan con frecuencia a una tasa del 15 por ciento en muchos tratados.

C. ¿Qué es *FIRPTA y *ECI?

Cuando una persona extranjera vende un interés inmobiliario de los EE.UU., existe un sistema de retención FIRPTA que requiere que el comprador de la propiedad deduzca y retenga el quince por ciento del precio bruto de venta y lo remita al gobierno federal dentro de los veinte días posteriores a la venta. Las reglas para FIRPTA se encuentran en IRC Artículo 897.

Cuando una persona extranjera se dedica a un comercio o negocio en los Estados Unidos, todos los ingresos del comercio dentro de los Estados Unidos relacionados con la conducción de ese comercio o negocio se consideran Ingresos Conectados Efectivamente (ECI). La tasa de retención es del 37 por ciento para individuos y del 21 por ciento para corporaciones. Los impuestos estatales también pueden aplicarse.

Esto se aplica ya sea que haya o no alguna conexión entre los ingresos y el comercio o negocio que se realiza en los Estados Unidos durante el año fiscal. El contribuyente extranjero está sujeto a impuestos de acuerdo con la estructura de tasas graduadas. Los impuestos corporativos a nivel estatal también pueden aplicarse.

Ejemplo de estrategia

Carlos Arosamena, es ciudadano y residente de Colombia con fines fiscales; no es residente de los EE. UU. Con fines fiscales. Tiene alrededor de $10 millones que le gustaría invertir en bienes raíces y capital privado de EE.UU. Las inversiones se realizan actualmente fuera de Colombia. Le preocupa que las autoridades fiscales en España se enteren de sus bienes extranjeros y de los impuestos sobre sus inversiones estadounidenses (bienes raíces y capital privado).

La compañía Home on the Range Trust ("HRT") es una compañía de fideicomiso de Dakota del Sur. Pablo crea un fideicomiso de donante extranjero con HRT como fideicomisario. El hermano de Pablo, Joao, un residente colombiano es el protector del fideicomiso. El fideicomiso de Dakota del Sur se trata como un fideicomiso nacional para fines de informes de CRS y un fideicomiso extranjero para fines fiscales. Samuel tiene la capacidad de reemplazar al administrador.

Acme Investment Management es una organización de gestión de inversiones que invierte en capital privado y bienes raíces comerciales. Acme creará una cartera diversificada de propiedades inmobiliarias y de capital privado. Las participaciones de capital privado se reflejarán en la propiedad de varias empresas que operan en los EE.UU. El asesor fiscal de Acme sugiere que los ingresos de la inversión se considerarán ingresos de origen de los EE.UU. Los bienes inmuebles estarán sujetos a FIRPTA. Los ingresos del negocio estarán sujetos a ECI.

Acme crea un fondo dedicado de seguros (IDF)* con Corona Life, una aseguradora de vida domiciliada en las Bermudas, para invertir en inversiones inmobiliarias y de capital privado en los Estados Unidos. La IDF está estructurada como una LLC de Delaware. El único inversor será Corona Life en nombre de sus asegurados y la cuenta separada de Corona. El contrato PPVA está calificado para impuestos de EE.UU. y cumplirá con todos los requisitos de IRC Artículo 817 (h) e IRC Artículo 72. Corona ha hecho la elección de IRC Artículo 953 (d) para ser tratado como un contribuyente estadounidense.

HRT como fideicomisario será el solicitante, propietario y beneficiario de un contrato de seguro de vida de colocación privada ("PPLI"). El contrato PPLI está calificado para impuestos de EE.UU. Los ingresos por inversiones recibidos dentro de la póliza no están sujetos a impuestos ni están sujetos a retención de impuestos. El síndico del fideicomiso puede tomar retiros libres de impuestos de la póliza y distribuirlos a Pablo y la familia sin pagar impuestos. Ninguna retención FIRPTA o ECI es aplicable según el acuerdo. Igualmente importante, Pablo no tiene obligación de informar sobre cumplimiento a las autoridades colombianas con respecto a sus bienes de fideicomiso de los EE.UU.

Resumen

El polvo se ha asentado en Panamá después del fiasco de los Papeles de Panamá con respecto a la capacidad de mantener fondos extraterritoriales en fundaciones extranjeras. Casi todos los países del mundo tienen requisitos de informes y cumplimientos fiscales. Los gobiernos mundiales han celebrado acuerdos de intercambio de información. Es un resultado extraño que EE.UU. haya surgido como la nueva jurisdicción de "ir a" a fin de bailar alrededor de las obligaciones de presentación de informes de CRS. Además, varios estados de EE. UU. No requieren que un administrador o miembro de LLC esté incluido en una base de datos pública.

El uso de productos de seguros de colocación privada agrega una dimensión diferente para convertir los ingresos de origen de los EE.UU. en ingresos libres de impuestos utilizando una póliza PPLI propiedad de un fideicomiso. La estructuración proporciona una combinación de cumplimiento importante y beneficios fiscales. Los bienes del fideicomiso no están sujetos a la presentación de informes en el país de origen del contribuyente, y al mismo tiempo proporcionan un vehículo para la inversión que no está sujeto a retenciones fiscales adversas para FIRPTA y ECI, los cuales convierten a los ingresos con impuestos en ingresos libres de impuestos.

*Translator’s Notes

Siglas Importantes en Inglés

Siglas- Inglés- Español

PPLI - Private Placement Life Insurance- Seguro de Vida de Colocación Privada

PPVA- Private Placement Variable Deferred Annuities- Anualidades DiferidasVariables de Colocación Privada

ECI- Effectively Connected Income- Ingresos Conectados Efectivamente

FIRPTA- Foreign Investment in Real Property Tax Act- Ley de Inversiones Extranjeras sobre Bienes Inmuebles

NRA- Non-Resident Alien- Extranjeros No Residentes

GATCA- Global Account Tax Compliance Act- Ley de Cumplimiento Tributario de Cuentas Extranjeras

AEOI- Automatic Exchange of Financial Account Information- Intercambio Automático de Información

CRS- Common Reporting Standard- Estándar Común de Reporte

OECD- Organization for Economic Co-operation and Development- Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico

IRC- Internal Revenue Code- Código de Rentas Internas

IDF- Insurance Dedicated Fund- Fondos Para Inversiones de Seguro